O Brasil diante da era das Cooperativas de Seguros

Assim como o cooperativismo de crédito transformou a relação das pessoas com os bancos, o cooperativismo de seguros está prestes a mudar a forma como lidamos com risco, proteção e pertencimento.

O paralelo inevitável com o crédito.

Quando o cooperativismo de crédito surgiu, parecia improvável que pudesse competir com bancos tradicionais.Hoje, representa quase 10% do sistema financeiro nacional, não por ter mais capital, mas por operar sob outra lógica: a de servir ao dono, e não ao cliente.

A mesma virada está prestes a acontecer no setor de seguros.Com a Lei Complementar 213/2025, o Brasil abre caminho para um novo modelo, o das cooperativas de seguros, que traz ao mercado o mesmo princípio que fez o crédito cooperativo prosperar: proximidade, governança compartilhada e ausência de intermediários com interesse próprio.

O modelo bancário versus o modelo cooperativo

A diferença entre bancos e cooperativas de crédito ajuda a ilustrar o que está para acontecer no mundo dos seguros.

De um lado, o sistema financeiro tradicional, baseado em intermediação e retorno ao acionista.

 Do outro, um modelo centrado no usuário, no capital coletivo e na eficiência compartilhada.

Tema	Sistema Tradicional (Bancos/Seguradoras)	Sistema Cooperativo (Crédito/Seguros)
Origem do capital	Acionistas e investidores externos	Próprios usuários, via integralização de capital
Intermediação	Corretores e agentes financeiros atuam com comissão	Colaborador atende o dono (cooperado), sem conflito de interesse
Objetivo central	Lucro sobre operação e intermediação	Eficiência e benefício coletivo do grupo
Governança	Controle hierárquico e voto por capital	Gestão democrática e voto igualitário
Destino dos resultados	Dividendos a acionistas	Sobras redistribuídas aos cooperados

Em um banco ou seguradora, o capital vem de fora, de acionistas que esperam retorno financeiro.Nas cooperativas, o capital vem de dentro, dos próprios usuários, que não buscam lucro, mas sustentabilidade do sistema.

No crédito, isso já é uma realidade consolidada.No seguro, é o que a LC 213 começa a construir: um modelo em que o dono do risco é também dono da instituição.

Associações e PPMs: o paralelo com os consórcios

As associações de proteção veicular e as futuras Proteções Patrimoniais Mutualistas (PPMs) têm um papel relevante, mas diferente do cooperativo.Elas se assemelham mais aos grupos de consórcio do que a uma cooperativa de seguros.

Num consórcio, o grupo se forma por pessoas com o mesmo objetivo, comprar um bem, mas não tem gestão direta sobre os recursos ou as contemplações.Quem administra é a administradora de consórcios, uma empresa privada que cobra taxa de gestão e responde solidariamente pela operação.

Da mesma forma, na PPM, o grupo mutual precisa de uma administradora, responsável técnica e juridicamente por conduzir as operações, precificar, provisionar e representar o coletivo.O grupo existe, mas o poder de decisão não está nas mãos dos participantes, e sim de quem gere o fundo.

É um modelo legítimo, mas não cooperativo, pois o controle e os resultados não pertencem aos usuários, pertencem a quem administra.Ou seja, enquanto o cooperado é dono, o associado é cliente de uma administradora.

O cooperativismo de seguros: o próximo capítulo

As cooperativas de seguros, ao contrário, nascem para colocar o dono no centro da operação.O risco é compartilhado, a gestão é coletiva e a eficiência vem da eliminação de intermediários.Cada cooperado é, ao mesmo tempo, usuário, investidor e fiscal da própria cooperativa.

Assim como as cooperativas de crédito construíram um sistema robusto, com singulares, centrais e confederações, o cooperativismo de seguros começa a trilhar o mesmo caminho.Exemplos como a Unicooper, a Uniseg e a Confseg já mostram que é possível criar uma estrutura que combina escala técnica, governança prudencial e propósito cooperativo.

O cooperativismo de seguros não chega para concorrer com as seguradoras, mas para complementar o mercado, trazendo o olhar de quem protege o que é seu, com eficiência e pertencimento.

De mercado a movimento

O crédito já provou que é possível competir com bancos sendo cooperativa. Agora é hora de o seguro provar que é possível proteger com propósito, sem abrir mão de eficiência.

As cooperativas de seguros representam o retorno à essência do mutualismo, a união de pessoas que decidem assumir juntas a responsabilidade sobre seus riscos.E, como no crédito, quem entender cedo essa lógica não só se protegerá melhor, como ajudará a redefinir o próprio mercado.

O cooperativismo de seguros não nasce como alternativa, nasce como resgate de um princípio: o de que segurança e confiança não se vendem, se constroem.

Eduardo Dada é CEO da Unicooper, chairman da Uniseg e membro do CEOS Club. Atua na estruturação do cooperativismo de seguros no Brasil e na transição do modelo de proteção veicular para o mercado segurador regulado.